股票型基金投资风险有哪些?
股票型基金的投资风险主要包括三个方面的风险即:系统风险、非系统风险、基金管理运作风险。系统性风险是指“宏观风险” ;非系统性风险是指“微观风险”企业内部 ;基金管理运作风险是指基金经理对基金的主动性操作行为 。
股票型基金的分析指标
第一、反映基金经营业绩的指标。基金分红、已实现收益、净值增长率等。基金分红是基金投资收益的派现,其大小受到基金分红政策、已实现收益、留存收益的影响,不能全面反映基金的实际表现。 用已实现收益不能准确反映基金的经营成果。净值增长率是最主要的分析指标,最能全面反映基金的经营成果,也相对准确 。
第二、股票型基金风险评价指标。净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度等。
基金净值增长率的波动情况体现了基金业绩的稳定性情况。一般用标准差来衡量净值增长率的波动程度。一般来说,持股集中度较高的基金受重仓股、重仓行业影响较大,风险相对集中,业绩会有较大的波动。
第三、反映基金运作成本的指标。费用率越低,说明基金的运作成本越低,运作效率越高。 基金运作费用包括基金管理费、托管费、销售服务费等项目,但不包括前端或后端申购费。 国内管理费1.5%左右、托管费0.25%/年左右;国外一般来说费用率更高。
第四、反映基金操作策略的指标。 基金周转率:衡量基金买卖股票活跃程度的指标,等于基金股票交易金额的一半与基金平均持有股票市值之比。与同期基金业绩不具明显的相关性。 一般来说,低周转率的基金倾向于长期持有;高周转率的基金操作相对灵活,买卖股票比较频繁。
以上就是股票型基金投资风险有哪些的相关解答,希望可以解决大家的困惑。
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